Пенсионная система России построена таким образом, что даже при усердном труде и высокой заработной плате, получить страховые выплаты по старости в будущем, размер которых позволит достойно жить, просто невозможно. Однако, все больше экспертов начинают склоняться к мнению, что гражданам пора позаботиться о себе самостоятельно и начать копить на пенсию, не полагаясь на будущие выплаты от ПФР. Что же рекомендуют эксперты, рассказал PensNews.ru.
Какую сумму следует накопить
Для того, чтобы определиться с размером будущей дополнительной пенсии, для начала нужно понять, чем хочется заниматься в старости. Кто-то захочет путешествовать, кто-то приобрести загородный домик, кто-то заняться коллекционированием.
В зависимости от своих планов стоит определиться и с размером дополнительных ежемесячных финансовых поступлений.
Рассмотрим более подробный вариант расчета. Например, сейчас будущему пенсионеру всего 30 лет, на пенсию он отправится только в 65 лет (через 35 лет), а получить дополнительно к выплатам от ПФР хочет 50 тыс. руб.
В этом случае стоит помнить о таком факторе, как срок дожития. С 1 января текущего года его размер был официально увеличен до 264 месяцев (22 года). Этот период играет важную роль, поскольку именно вовремя его гражданин может получать свою накопительную часть пенсии.
Таким образом, срок дожития нужно умножить на желаемую прибавку к основной пенсии. В нашем случае это 50 тыс. руб. помноженные на 264 месяц. Итог: 13 млн и 200 тыс. руб. Эта та самая сумма, которая будет нужна, чтобы получать по 50 тыс. руб. в месяц на пенсии.
Если не брать в расчет такие факторы, как доходность от инвестиций, инфляцию, рост или снижение зарплаты, получается, что откладывать каждый месяц на старость нужно по 31 тыс. 428 руб.
Даже несмотря на то, что расчет был очень условным, становится понятно, что мало кто в России на данный момент может позволить себе откладывать ежемесячно такую сумму.
Что делать и как накопить?
Однако выход из ситуации есть. Как рассказал аналитик «Фридом Финанс» Валерий Емельянов, существует сразу несколько способов.
Так, например, можно использовать такие инструменты, как банковские вклады, пенсионные планы негосударственных фондов, накопительное страхование жизни, физическая жилая недвижимость, наличная валюта, облигации, фонды акций, облигаций и недвижимости, акции отдельных компаний, вложения в золото.
Эксперт отметил, что для достижения оптимального результата, лучше использовать сразу несколько способов.
Самые популярные инструменты для накопления средств на данный момент это банковские вклады и недвижимость. Правда, эксперт отмечает, что они не самые доходные.
Более доходным способом являются инвестиции в фондовые рынки. Однако стоит помнить, что и риск тут большой.
Как создать свой инвестиционный портфель?
Как считает главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ Владимир Потапов, для формирования пенсионного портфеля инвестиций стоит обратить внимание на биржевые инвестиции и ПИФы.
«Это не только обеспечит широкую диверсификацию инвестиций для небольших сумм, но и позволит экономить на налогах — фонды не платят налоги на купоны и дивиденды, которые получают, а реинвестируют их в полном объеме», - поясняет эксперт.
Потапов рекомендует начать создавать инвестиционный портфель как можно раньше. По мнению специалиста, это позволит увеличить срок инвестиций, а чем выше срок, тем больше доходность от вложений.
При этом эксперт напоминает, что риск инвестора может меняться на протяжении его жизни. Это значит, что должен меняться и состав инвестиционного портфеля.
«Как правило, это означает увеличение доли облигаций и инструментов с защитой капитала», - пояснил Потапов.
При этом создать такой портфель можно и самому, и с помощью управляющих компаний.
Как рассказал ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям, эксперт «Открытие Research» Андрей Кочетков, лучшим способом подбора состава такого портфеля является комбинация инструментов, которые либо совсем не обладают рисками, либо имеют риски малого уровня.
«Если доходности по ОФЗ (облигации федерального займа — прим. РБК) достаточно высокие, то имеет смысл увеличивать их долю в портфеле, так как при замедлении инфляции ставки начинают идти вниз, а доходность ОФЗ остается прежней. Долю из акций стоит формировать в моменты слабого рынка, то есть покупать нужно не на пике рыночной эйфории — акции могут затем существенно снизиться, сокращая первоначальный капитал. Придется долгое время ждать, когда он восстановится», - пояснил эксперт.
При этом если рынок слаб, то долю акций стоит увеличить. Кроме того, специалист отметил, что для более консервативных инвесторов может подойти ОФЗ с индексацией на инфляцию, так как их приобретение не требует особых условий и не нужно часто отвлекаться на управление вложенными деньгами.
Также специалист рекомендует избегать вложений в рискованные инструменты. При долгосрочной перспективе это не самый лучший вариант. Например, не следует использовать акции роста. Они могут быть неустойчивыми, при этом перспективы получения дивидендов от них являются неясными.
Эксперт полагает, что такой способ вложений больше подойдет для инвестиционного портфеля на средний, а не на долгий срок.
«Хотя, конечно, многие могут возразить, что покупка американских компаний вроде Microsoft, Apple, Amazon четверть века назад была самым мудрым решением. Мало кто помнит, что когда-то эти компании стоили несколько миллиардов долларов. Если же инвестор хочет включить в свой пенсионный портфель подобные истории, то для них стоит отвести не более 10-15% капитала. Приоритет для пенсионного портфеля — это стабильность и предсказуемость», - пояснил аналитик.
Аналитик «Фридом Финанс» Валерий Емельянов напоминает, что накопительная часть пенсии может быть и пассивным доходом, который можно получить от процентов от вкладов, страховых рент, платежей со сдачи недвижимости в аренду, купонов с облигаций, дивидендов с акций.
Правда, эксперт рекомендует использовать более доходные инструменты, в основном акции широкого рынка или акции роста.
«Только они стабильно обгоняют инфляцию на таком длинном горизонте, чтобы успеть заранее подготовиться к пенсии (10-30 лет). Как вариант, можно рассматривать длинные государственные облигации, а также средние и длинные корпоративные бумаги. Акции в рублях в среднем приносят около 8% в год сверх инфляции, золото — до 6%, облигации — до 2%», - пояснил аналитик.
С его точки зрения, собирать инвестиционный портфель для будущей пенсии нужно начинать с фондов акций и облигаций. Переходить же на бумаги отдельных компаний и государств стоит только в том случае, если есть возможность в них разобраться.
При этом аналитик отмечает, что часть накоплений все же стоит оставить на вкладах в банках или наличной валюте. Это позволит создать некий резерв, за счет которого можно инвестировать средства на более долгий срок и более доходными способами.
«Если до пенсии еще 20-30 лет, можно смело покупать акции компаний, которые ориентированы на далекую перспективу. Например, из отрасли биотехнологий, электромобилей или солнечной энергетики», - отметил эксперт.
При этом Емельянов напомнил о важном правиле – чем ближе пенсия, тем более спокойные инструменты стоит использовать для вложений. К моменту выхода на заслуженный отдых, считает эксперт, на рисковые вложения должно приходиться порядка 20% всех вложений.
«Многое зависит от того, в какой фазе накопления вы сейчас находитесь. Если только начинаете, задача — вносить в портфель и получать на рынке как можно больше. В рамках разумного, конечно. Обычно это 10-30% дохода и 7-8% в год в долларах США соответственно. Вам подойдут акции молодых, развивающихся компаний с высоким потенциалом роста, соответствующие ПИФы и ETF», - считает финансовый консультант Владимир Верещак.
Более консервативным портфель может быть в том случае, если уже есть крупный капитал. При этом будущим пенсионерам, по мнению эксперта, нужно большее внимание обращать на акции «компаний-пенсионеров» («дивидендные» акции), а также на трасты недвижимости REIT и облигации.
Специалист считает, что на пенсии при таком подходе можно получать до 3-4% от своих вложений, при этом покупательная способность капитала не будет исчерпана. Если же уровень инфляции будет меньше, что доходность может составить и до 6% в год.
В отношении рисков эксперт напомнил о «правиле 100 минус возраст». Согласно этой норме, доля акций в портфеле уменьшается по мере старения человека.
Кроме того, эксперт полагает, что собирать слишком консервативный портфель не стоит – лучше отдавать предпочтение инструментам, ориентированным на получение именно рентного дохода (REIT, «дивидендные» акции). Их стоимость растет не так быстро, но совокупный доход с учетом дивидендов рынку не уступает.
«Также для жизни исключительно на пассивный доход может быть целесообразным увеличить финансовую подушку до пяти годовых расходов — вместо одного года, как у тех, кто пока продолжает зарабатывать деньги», - отметил эксперт.
Что же выбрать: брокерский счет или ИИС?
Для начала стоит определиться с понятиями. Итак, ИИС это индивидуальный инвестиционный счет, который также можно открыть у брокера. Его преимущество заключается в том, что он дает возможность налоговых вычетов. Например, Потапов полагает, что именно такой способ инвестирования будет самым подходящим для будущей пенсии.
«При составлении такого портфеля, во-первых, стоит максимально пользоваться инвестиционными налоговыми вычетами. В частности, разумно использовать ИИС типа А для облигационной части портфеля и льготу по долгосрочному владению для акций или паев фондов», - подчеркнул эксперт.
Кроме того, он отметил, что такой способ инвестирования дает возможность повысить эффективность вложений за счет налоговых вычетов.
Согласно подсчетам аналитика, доходность такого портфеля достигнет 7%. За 20 лет прибыль может составить 287%, а при использовании налоговых вычетов возрастет почти до 325%.
Правда, у ИИС есть и недостатки. Так, снять деньги или закрыть такой счет не получится в течение трех лет. И налоговые вычеты нельзя будет получить такой же период времени.
Кочетков считает, что для накопления нужной суммы на пенсию, можно открыть и ИИС, и простой брокерский счет - на брокерском счете можно «заниматься операциями с более рискованными историями», а на ИИС покупать инструменты с низким риском, или облигации.
На данный момент есть два вида таких счетов. Один дает возможность налогового кэшбэка на 13% от внесенных в течение года средств, но не более 52 тыс. руб.
Второй же тип дает право не уплачивать налоги с прибыли от сделок.
При этом стоит помнить, что на ИИС можно положить не более 1 млн руб. в год.
Читайте также:
